Az állampapír egy hitelviszonyt megtestesítő értékpapír, amelyet az állam bocsát ki, és a visszafizetését garantálja. Másképp fogalmazva az állampapír egy olyan befektetés, amivel te adsz kölcsön az államnak, amely előre rögzített kamatozással és futamidővel garantálja neked a pénzed visszafizetését. A magyar állampapírok a legbiztonságosabb befektetések közé tartoznak, hiszen az állam tőke- és hozamgaranciát vállal rájuk.
Miért érdemes állampapírba fektetni?
A magyar állampapír az egyik legbiztonságosabb befektetés, mivel a kamat után nem kell sem személyi jövedelemadót (15%), sem szociális hozzájárulást (13%) fizetni, ráadásul örökölhető örökösödési illeték fizetése nélkül. Korlátlan garanciát vállal a magyar állam a Magyar Államkincstárnál megvásárolt állampapírok névértékének és kamatainak a kifizetésére.
Az állampapírok típusai és a kamatozás
A befektető kétféleképpen nyerhet az államkötvényen: az állam kamatot fizet, vagy az állampapírt a névérték alatt bocsátja ki, és a hozamot az eladáskor realizált árfolyamnyereség adja. A kamatozás típusa szerint megkülönböztetünk:
- Előre meghatározott fix kamatozású papírokat.
- Sávos kamatozású konstrukciókat.
- Változó, inflációhoz kötött állampapírokat.
Mik azok az államkötvények? | IG Magyarázatok
Hogyan választhatunk 12 hónapos távra?
Ha a célunk a rövid távú, 12 hónapos befektetés, a döntésnél érdemes összevetni a piaci lehetőségeket. A Diszkont Kincstárjegy (DKJ) futamideje 3, 6 vagy 12 hónap, és mivel ez egy diszkont áron kibocsátott papír, a hozamot a vételár és a névérték közötti különbség adja. Ez egyértelműen "pénzparkoló", nem vagyonépítő eszköz.
| Állampapír neve | Futamidő | Kamatozás típusa |
|---|---|---|
| Fix Magyar Állampapír (FixMÁP) | 5 év | Fix |
| Diszkont Kincstárjegy (DKJ) | 3, 6, 12 hónap | Nem kamatozik (árfolyamnyereség) |
| Kincstári Takarékjegy (KTJ) | 1 év / 2 év | Fix, lépcsős |
Fontos szempontok a döntéshez
A 12 hónapos időtávnál a legfontosabb kérdés a likviditás és a hozam. Bár a Fix Magyar Állampapír (FixMÁP) 5 éves futamidejű, a 99%-os visszaváltási árfolyam miatt a kisbefektetők védőernyő alatt vannak. A Kincstári Takarékjegy (KTJ) szintén elérhető 1 éves futamidővel, amely fix, lépcsős kamatozású. Az állampapírpiaci hozamok folyamatosan változnak, ezért a befektetőnek érdemes mérlegelnie, hogy a fix kamat vagy a változó piaci hozamok követése a kedvezőbb számára.
Összességében a magyar állampapírokkal a kisbefektetők alacsony kockázat mellett érhetnek el hozamot. Fontos azonban megjegyezni, hogy bár a Magyar Államkincstárnál a számlavezetés díjmentes, a kereskedelmi bankoknál történő vásárlás esetén a számlavezetési díj az egyik összehasonlítási szempont lehet.